엘오티베큠 외에는 대안이 없다.

[2020-09-14, 신한금융투자 반도체 나성준, 최도연] 

* 엘오티베큠; 엘오티베큠 외에는 대안이 없다 

▶️ Tech 변화로 시장규모 성장 
- 3D NAND의 Multi-Tiers 확대로 스텝 수 증가 
- 증착과 식각용 진공펌프 판매대수 증가 전망 

▶️ 국산화 수혜로 시장점유율 확대 
- 국내 유일의 건식 진공펌프 제조업체 
- 고객사 입장에서 국산화 성과를 내기 가장 수월한 품목 중 하나 
- 뺏어올 수 있는 시장 규모가 상당함 

▶️ 목표주가 22,000원 투자의견 매수로 커버리지 개시 
- 21F EPS 1,807원에 21F 목표 PER 12.0배 적용 
- 21F PER 동사(9.0배), 국내 장비주(12.0배), 글로벌 Peer(23.9배)로 저평가 매력 부각

 

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